.트럼프 발표.전, 원유 거래 9배 폭증..부자 됐을 것”3월 25일내...재산을... 더...위대하게...요..??
설계도만 팔던 반도체기업 Arm, 자체칩 판매선언.. AGI CPU 출시3월 25일설계도만 팔던 반도체기업 Arm, 자체칩 판매선언…AGI CPU 출시 메타와 공동개발해 첫 공급…오픈AI·SKT도 도입 예정 권영전 특파원 = 반도체 설계에 따른 지식재산권(IP)
불펜에 재산 10억 20억 인증 하는 사람은 그냥3월 25일몇명없는 인생의 승리자입니다. 더구나 주식으로 번돈이면 그게 언제 사라질지도 몰라요 제주변 주식잘해서 10억 번 지인 이번 전쟁때 투자실패로 5억 날렸습니다 순자산 10억 넘는 사람도 밖에 나가면 몇없고 그중에 나이 50대미만은 더더욱 없어요- 이재명 대통령, 대형 베이커리 '꼼수 상속' 정조준! '상속세 인하 타당성 전면 재검토3월 25일제 주위에도 아버지 재산 상속 때문에 적자가 나는 대형 베이커리를 계속 운영하는 사람들이 있습니다. 이게 무슨 바보 같은 짓인지 모르겠습니다.
- 사자 vs 호랑이 이거 진짜 누가 이길까요?3월 25일둘 다 서로 상대방이 전재산 훔쳐간걸로 오해해 분노게이지 떡상한 상태라치고요. 여기에 사자는 사귀던 암사자가 친구랑 양다리 걸쳐서 미치기 일보직전
:전재산 99%를 잃어도 수백억원 이시네요??3월 25일- "15분만에 6천억원 수익" 내는법..3월 24일그리고 도람푸 막내아들은 어떻게 천문학적인 재산가지고 코인이건 뭐건 투자할때마다 딱딱~ 성공할까? 18살짜리가...
(주식매매) 주식하지 않으면서 주식하기3월 24일주식으로 아무리 많은 돈을 벌었다 하더라고 어느 순간 단 한 번의 실패로 수 십년간 모은 전 재산을 날릴 수도 있습니다.- '방탄변호인단', 방시혁 지킬까3월 24일‘방탄변호인단’, 방시혁 지킬까 하이브 방시혁 의장의 재산 1,500억여 원이 꽁꽁 묶였습니다.
- 텔레그램으로 본 이란과 이스라엘 전쟁143월 24일러우전하고 커미션 받았는지 재산 많이 불어 났음, 이란전쟁때 또 로키드마틴 같은 방산주 샀지 않을까? 도람푸는 왜 LGBTQ 반대 한다고 했을까 납득이 안가네.
- [박시동]전쟁 뉴스 5분 전 전재산 올인한 미국의 그놈! 도대체 누구냐?3월 24일[박시동]전쟁 뉴스 5분 전 전재산 올인한 미국의 그놈! 도대체 누구냐?
- 작년 9월에 삼성전자 하이닉스 전재산 배팅한 근거가 D램 Spot Premium 입니다3월 24일DRAM Spot Premium만 봐도 이번 사이클이 어떨지 짐작할 수 있음 원래 메모리 반도체는 현물처럼 시장에서 거래되는 현물가격(Spot Price)이 대형 고객사들 대상으로 월/분기 단위로 계약되는 계약가격(Contract Price)보다 좀 더 높은 편임. 이걸 Spot Premium이라고 표현함. 그런데 지난 슈퍼사이클 때 Spot Premium은 잘해야 50% 수준이었음. 그런데 작년 11월 당시 DDR5만 해도 거의 200%에 육박함. 그래서 업사이클 초기에 잘 봐야 하는게 바로 이 Spot Premium임. 이 Spot Premium이 왜 커지냐면 당장 메모리를 구할 수가 없으니 큰 손들이 현물 시장에서라도 대량으로라도 물건을 쓸어가니까 그런 것임. 예전에 코로나19 초창기 때 중국 큰 손들이 도매시장과 공장에서 마스크 못 구하니 돗데기 소매시장에서라도 웃돈 주고 마스크 쓸어가던 것과 비슷하다고 보면 됨. 이처럼 업사이클 초반부에는 Spot 가격이 아주 강하게 튐. 제가 메모리 다운사이클 후반~업사이클 초반에 주식 진입 시점을 보는 가장 중요한 지표가 바로 가격 하락세의 둔화, 그리고 Spot Premium임. 실제로 지난 슈퍼사이클 극초반기인 16년 8~9월에도 현물가격이 먼저 급격히 올라가면서 갭이 벌어지다가, 그 다음에 후행적으로 계약가격이 따라 올라갔음. 그런 관점에서 메모리 반도체 역사상 Spot Premium이 이 정도로까지 벌어진 적이 없었음. 전무후무한 수준임. 제가 작년 9월부터 삼전/하닉의 실적 컨센서스가 앞으로 계속 올라갈 거라고 말한 게 바로 저것 때문임. 현물가격이 저렇게 튀기 시작하면 계약가격 역시 따라 끌려 올라갈 수밖에 없었기 때문임. 그리고 예상대로 되었음. 더욱이 이 정도로까지 Spot Premium이 커지면 메모리 쇼티지는 일반인들이 상상하는 그 이상일 것이고, 이 정도의 숏티지가 금방 해소되기는 불가능함. 이번 업사이클은 이전 슈퍼사이클보다는 비교도 할 수 없을 정도로 높고 길게 지속되리라고 보는 게 이 때문임. 공급 관점에서 바라본 메모리 반도체 업사이클 현황 첨부 1~2는 16~18년 슈퍼사이클 당시 DRAM 웨이퍼 CAPA 증가 추이임. 이것만 봐도 업사이클이 왜 2년 주기가 될 수밖에 없는지 보임. 업사이클이 온 건 16년 3분기, 공급이 본격적으로 증가하기 시작한 건 17년 말부터임. 그로 인해 18년에는 yoy 기준으로 최근 몇년 내 최대 규모로 DRAM CAPA가 증가했고, 그로 인해 공급 과잉이 와서 업사이클은 끝나기 되었음. 이처럼 업사이클이 오자 그때서야 부랴부랴 공장 짓기 시작해서 웨이퍼를 출하하는 데 아무리 짧아도 1년 반이 걸리고, 그로부터 급증하기 시작한 공급 때문에 업사이클은 대개 2년으로 끝나게 됨. 그런 관점에서 혹자는 “메모리 업황은 3달 뒤도 모른다.”라고 비판하는데, 바로 거기에 아이러니함이 있음. 예측 불가능하기 때문에 슈퍼사이클이 오는 것이기 때문임. 예를 들어서 15년부터 앞으로 클라우드발 서버 DRAM 쇼티지가 올 거라고 미리 예측했다면 미리미리 FAB을 준비했어서 본격적인 공급 증가는 17년 말이 아니라 16년 말부터 시작했었을 것이고, 사이클은 진작에 끝나게 되었을 것임. 예상치 못했던, 그래서 전혀 준비하지 못했던 신규 수요가 나타났을 때, 메모리 업사이클은 아주 세게 오는 법. 예측 가능한 사이클은 시시하게 시작해서 시시하게 끝나는 법임. 왜 계속 16~18년 슈퍼사이클과 지금 업사이클을 비교하냐면 그때와 지금 상황이 거의 비슷하기 때문임. 전혀 예상하지 못했던 신규 수요(16년: 클라우드 컴퓨팅, 25년: 추론 AI)가 나타난 것도, 그로 인해 FAB이 전혀 준비되지 못했던 것 역시 모두 동일함. 특히 이번 업사이클은 지난 슈퍼사이클 대비 DRAM 공급이 늘어나기가 더더욱 어려운데, 그건 바로 HBM 때문임. 첨부 3은 Trendforce의 2026년도 DRAM CAPA 전망치임. 여기에는 이미 삼전이 범용 DRAM 증설에 집중해서 HBM CAPA를 작년 대비 늘리지 않을 것이라는 시나리오가 이미 반영된 상황임. 해당 자료 기준으로 올해 범용 DRAM CAPA는 올해 대비 겨우 1.2만 장, 0.8% 증가함. 그리고 이 Trendforce 자료를 기반으로 LS증권 차용호 애널리스트가 추가적인 가정을 더 반영해서 만든 게 첨부 4임. 여기에서 가장 중요한 변화가 삼전의 범용 DRAM CAPA가 Trendforce 전망치 대비 더 늘어나는데, 평택 P4 Ph2~4 가동 일정을 최대한 앞당겨서 장비 투자를 조기 집행하고, Ph2를 당초 예정된 파운드리가 아니라 DRAM으로 전환한다는 시나리오를 반영한 것임. 이걸 다 감안해도 내년 말 범용 DRAM CAPA는 올해 말 대비 4.2만 장, 2.8% 증가함. 17년이 16년 대비 연말 대 연말 기준으로 DRAM CAPA가 거의 8% 정도 증가함. 연평균 기준으로는 4% 정도 증가함. 17년이나 올해나 DRAM CAPA가 하반기 들어서 증가한다는 점을 감안하면 올해 DRAM CAPA 증가률은 17년도보다는 훨씬 더 낮음. 그렇게 보면 현재 여유가 있는 클린룸 공간이 삼전은 평택 P4의 (Ph2도 DRAM으로 돌린다면) 15만장 수준, 하닉은 이천 M16 아주 일부와 청주 M15X의 8만장 수준, 마이크론은 대만에 아주 일부 공간 말고는 없음. 이런 상황에서 신규 FAB은 삼전은 평택 P5가 28년 초에 오픈, 하닉과 마이크론은 27년 상반기에 오픈함. 참고로 FAB 오픈해서 장비 설치하고 초도 웨이퍼가 출하되기까지 최소 반년 이상의 시간이 더 필요함. 그런데 올해~내년에도 HBM 필요 CAPA가 계속 늘어난다는 점을 감안하면 27년 상반기까지 하닉은 (M15X가 HBM 전용 FAB이라서) 범용 DRAM의 CAPA 증가가 거의 없을 것이고, 마이크론은 오히려 계속 감소하게 생겼고, 삼전만 그나마 위에서 언급한 P4에 15만장(Ph 하나당 4.5만장) 수준의 여유 CAPA가 있는 상황임. 그런데 삼전도 27년에는 이제 HBM CAPA를 늘려야 한다는 점을 감안하면 26~27년간 P4에 연간 5~6만장 이상의 범용 DRAM 증설 투자는 어렵지 않을까 생각하고 있음. 그런데 그게 범용 DRAM CAPA의 3% 수준. 마이크론의 범용 DRAM CAPA 감소분을 감안하면 증가분은 더 줄어듬. 그래서 하닉과 마이크론의 신규 FAB에서 본격적으로 DRAM 물량이 출하되는 27년 하반기 이전까지는 사실상 범용 DRAM의 공격적인 물량 증가가 거의 어려울 것으로 보고 있음. 삼성증권 이종욱 위원이 텍톡에서 삼전/하닉 내부적으로는 27년 상반기까지는 업황이 좋을 것 같다고 본다고 이야기했던 게 바로 이 때문. 그래서 올해 삼전이 낸드 FAB을 DRAM으로 전환 검토하고, 하닉은 D1c로 미세공정 전환을 엄청나게 크게 늘리는 등 상당히 극단적인 공급증가 방안을 고민하는 것도 저런 극단적인 방식이 아니고서는 27년 상반기까지는 DRAM 공급을 늘릴 수 있는 방법이 사실상 없기 때문임. 특히 하닉의 경우 범용 DRAM CAPA의 거의 절반을 차지하는 우시 공장이 현재의 D1a에서 더 이상 미세공정 전환이 불가능하기 때문에, 내년부터 우시 FAB의 공급증가분은 거의 없을 것임. 그래서 하닉은 이천 M14/M16 FAB의 범용 DRAM CAPA를 싹 다 최선단 D1c로 전환하는 것 말고는 27년 상반기까지는 범용 DRAM 공급을 늘릴 수 있는 방법이 전무함. 그래서 저러는 것임. 그런데 문제는 D1b/c로 넘어오면서 특히 더더욱 미세공정 전환 효율이 드럽게 안 나온다는 것. 저렇게 D1c로 엄청나게 미세공정 전환을 해도 하닉이 얻을 수 있는 bit growth 증가는 매우 제한적일 것. 우시 FAB을 전환 못 하는 상황에서는 더더욱 그러함. 결국 현재 상황에서는 용인 Y1을 오픈해서 대규모 증설하는 것만이 범용 DRAM 공급을 유의미하게 늘릴 수 있는 유일한 방법임. 그렇다면 공급 측면에서 주요 리스크는 2개, 삼전 NAND FAB의 DRAM 전환이 얼마나 클 것인가, 그리고 CXMT가 장비 국산화에 성공해서 얼마나 증설을 대규모로 할 것인가 이 두 가지임. 그런데 삼전도 유지해야 하는 NAND 점유율이 있고, 또 NAND 쇼티지도 상당히 심하기 때문에 막 대규모로 라인 전환을 하지는 못할 것으로 보고 있음. 리스크가 별로 크지는 않다고 봄. 마지막으로 CXMT의 경우에는 개인적인 추측이긴 하지만 당장 올해 중에 장비 국산화에 성공해서 대규모 증설을 하는 건 어렵지 않을까? 빠르면 2년 정도 걸리지 않을까 생각 중임. 재고 역시 공급자/구매자 모두 늘기는커녕 오히려 감소하고 있음. 역대급으로 낮은 수준의 재고임. 구매자 재고가 꽉 찼을 때 메모리 업사이클은 끝나는데, 아직 그러기에는 시간이 많이 남아 보임. 이처럼 공급은 큰 문제는 없어 보이지만 수요는 공급보다는 가시성이 떨어지는 건 사실임. 그렇다고 해도 역사상 유례없는 Spot Premium, 역대급으로 낮은 재고, 결정적으로 미중 모두 AI가 패권전쟁의 핵심임을 아주 잘 알고 있기에 수요 역시 금방 끝날 것 같지는 않아 보임. 그리고 계속 과거 경험을 이야기하지만 지금와서 되돌아 보면 삼전/하닉 몰빵 존버만 탔으면 무조건 100% 크게 먹었을 것 같은 지난 16~18년 슈퍼사이클 때에도 하닉 주가는 많게는 20%씩, 길게는 두어달 씩 주기적으로 조정받으면서 계속 올라갔음. 결과적으로 1년 반 동안 바닥에서 4배 올라갔음. 그리고 그 때에도 매크로, 지수 걱정은 언제나 항상 있었음. 그때 이야기 나오던 게 연준에서 08년 금융위기 이래 지속한 양적 완화를 이제 끝낼 것이라는 것, 그 우려가 불거질 때마다 주가는 이번처럼 계속 출렁거렸음. 그래도 결과적으로 주가는 4배 갔음. 아무런 조정 없이 마음 편하게 먹여주는 주식은 없음. 오히려 있다면 그게 더 이상한 것. 매크로/지수 잘 모르고, 다른 종목도 잘 모르고 그냥 나는 반도체 주식만 사이클에 따라 주기적으로 매매함. 사고 팔고도 잘 안함. 그렇게 투자했어도 적어도 적게 벌더라도 돈을 잃은 적은 없음. 크게 번 적도 많음. 이번 사이클에도 그럴 것으로 기대함.
- 99% 날려도 재산이 1.9조인 기분3월 24일Your browser does not support the video tag. 저 쓰레기를 사람 만들어 놓은 여자가 있었다.................
- 전재산 99%를 잃어도 수백억원이시네요??3월 24일아니오. 1조 9,468억 8000만원입니다
- 지인이 삼천당으로 대박중 이더군요3월 24일주식으로 많이 말아먹던 분인데 ㅎㅎ 퇴직 얼마 안남은 시점에서 투자 가능한 전재산 삼천당에 몰빵 불타기 해서 평단가는 20만원 초반 요즘 도파민으로 매일 뿜뿜이시던데 이야기 들어보니
- 수능만점자 의대생이 여자친구 살해한 사건의 전말과 결과3월 24일강남에서 혼인신고 수능만점자란 이유로 받은 대접들 평소보다 점수가 잘나왔고 저 해 만점자가 15명이었다 함 우수한 학생들만 모인 의대에서는 힘들었을 거라 추측 저러고 피해자부친 재산으로
- 박홍근 재산은 좀 놀랍군요3월 24일4선 국회의원인데 15평 아파트 포함해서 6억밖에 안된다니... 사익추구를 위한 정치를 하지 않았다는 반증 아닙니까? 기획예산처 잘 돌아갈것 같습니다. 기대가 크네요
- [반박] "李대통령 '개구리 보호한다고 모기까지 보호하나'… 安 ‘다주택자 업무 배제’ 비판에 반박?" - 조선비즈 박지윤 기자님, 반박하시겠습니까?3월 24일장동혁 국민의힘 대표 — 6채 보유 (민주당 측 공개 비판) 국민의힘 의원 다수 — 공직자 재산 공개에서 다주택 보유 기록 이들은 부동산 규제 완화, 임대사업자 혜택 유지, 재건축
- 친동생과 재산 관련 얘기를 했는데..3월 24일주말에 남자 친동생과 오랜만에 술 한잔하다가 재산 얘기가 나왔습니다. … 동생 말로는 현재 자기 재산이 서울 중급지에 신축아파트에 현금 3억정도 있다고 해서 저는 그 정도면 잘 사는거다 라고 했는데 동생은 어림도 없다고 하는데 누구 말이 맞나요?
- 대전 화재 업체 대표 '반성' 없었다 희생자들에게 '책임' 돌려3월 24일무기징역+전재산몰수 아니면 안 지킴......
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